GUIDE til bæredygtige investeringer

- Fit 800x800

”Investerer du 39,000kr i Triodos Renewables Energy Fund svarer den grønne energi fonden genererer til en gennemsnitlig danskers CO2 forbrug”

Den grønne tænketank CONCITO

Samler dine penge støv på en nulrentekonto, hvor den faktisk taber værdi pga. inflation, eller er de ude og arbejde for en bedre verden, mens de genererer et fornuftigt afkast?

Jeg er på ingen måde ekspert i investeringer, men den seneste tid er det gået op for mig, hvor stor betydning det kan have hvor jeg placerer mine penge.

Det kan faktisk få meget større betydning for en klimaet og en bæredygtig udvikling, end at skære ned på flyrejser, kødforbrug, bilture og alt det andet vi godt ved efterhånden. Så hvis vi nu sætter ind på begge fronter, rykker vi dobbelt så meget!

Bæredygtige investeringer vinder frem

Derfor fandt jeg mig for nylig siddende i en tæt pakket kantine hos Merkur Andelskasse på Vesterbro til et møde om bæredygtige investeringer. Eventet var arrangeret i fællesskab mellem Moneypenny -kvinder investerer, Merkur og SDG Invest.

Det var det største antal mennesker Merkur havde haft samlet i det rum. Det understreget blot tendensen: Penge er en af de vigtigste virkemidler til at påvirke verden. Og vi bliver mere og mere interesserede i at placere vores penge steder hvor det gør en forskel.

Merkur har fx oplevet en markant stigning i interessen for bæredygtige investeringer, hvor den såkaldte investeringsvolumen er vokset med over 600% de sidste fem år (kilde: Børsen).

Hvorfor betyder dit bankvalg og hvor du placerer dine penge noget?

Jeg ser mine penge som stemmesedler. Både til dagligt i supermarkedet, men især også i forhold til større beslutninger som valg af bank, pensionsopsparing og investeringer. Mine penge kan enten være med at tilføre kloden noget godt eller begrænse noget mindre godt.

Ja ja, men mine småsparepenge batter da ingenting i en enorm global økonomi?! Nej, det kan godt være. Men hvis vi nu alle sammen begynder at tale om det, forholde os til det, måske endda skifter bank eller sætter en månedsløn i bæredygtige aktier, så gør det en forskel. Vi har set det i forhold til den økologiske omstilling, hvor forbrugerne har talt klart og tydeligt gennem deres indkøb.

Hvad er bæredygtige investeringer?

Bæredygtige investeringer eller ansvarlige investeringer kan være mange ting. Og mange firmaer vil gerne profitere på at have en mere eller mindre grøn profil. Så her skal man holde tungen lige i munden. Denne oversigt giver dig overblik over hvor stor effekt din investering reelt vil have, når du overvejer hvor du skal placere dine penge.

Helt overordnet findes der fem typer investeringer. Her listet fra mindst til størst effekt:

1) Traditionelle investeringer i firmaer, som udelukkende har fokus på finansielt afkast. Fx traditionelle aktier, obligationer og investeringsfonde. Udgør omkring 90% af markedet.

2) Ansvarlige investeringer: Investeringer valgt på baggrund af negativ screening. Her frasorteres virksomheder på baggrund af fx kontroversielle forretningsområder (for eksempel våben, kul, tobak) eller kontroversielle sager. Fx SparInvest Ethical Value. Mange pensionskasser investerer på baggrund af negativ screening. Husk at læse det med småt. Nordea Invest tillader fx. selskaber der har op til 30% af omsætningen baseret på kulproduktion.

Et andet begreb er positiv screening: Investeringer i virksomheder der er blandt de bedste i deres sektor (fx Morningstars bæredygtighedsrating). Ikke nogen garanti for reel bæredygtighed.

3) Bæredygtige investeringer: Investeringer, der udvælges specifikt i forhold til bæredygtighed i virksomhederne. Fx Merkurs/Triodos svanemærkede investeringsprodukter og SDG Invest, der screener virksomheder i forhold til FNs verdensmål.

4) Impact investering. Her investeres der målrettet for at løse sociale eller miljømæssige forhold, samtidig med et finansielt afkast. Fx Merkur andele, Triodos Renewables og Triodos Microfinance.

5) Traditionel filantropi fx donationer til et konkret formål, ingen afkast.

Bæredygtige investeringer handler også om bundlinje

Tidligere så mange bæredygtige investeringer som en ren godgørenhedsforretning. Det behøver bestemt ikke være tilfældet. Faktisk er det ofte de firmaer der arbejder mest med bæredygtighed, der klarer sig bedst over tid og gennem evt. kriser. Bæredygtig tilgang til penge er lig stabilitet og indtjening. Kvinder i bestyrelsen betaler sig generelt også.

En kapitalforening som SDG Invest, der screener alle firmaer registrerede firmaer på aktiemarkedet efter deres indsats for FNs verdensmål, har siden deres start i februar 2018 haft et fornuftigt afkast på 8,4%.

En anden mulighed er Merkurs svanemærkede investeringsprodukter gennem hollandske Triodos. Triodos Sustainable Equity, har givet 9,6% i samme periode som SDG har eksisteret. Silja fra Merkur Bank gør dog opmærksom på, at der er stor risiko forbundet med investeringer og at historiske afkast som disse tal er, ikke er er nogen garanti for fremtidige afkast. Der kunne lige så godt stå et minus foran tallene.

Hvordan kan jeg være sikker på at investeringen reelt er bæredygtig?

Det ville være skønt, hvis der fandtes en samlet liste over seriøse, bæredygtige investeringsmuligheder. Det gør der bare ikke. Så gør dit forarbejde. Vær kritisk. Stil spørgsmål. Spørg andre med mere erfaring, fx i et Facebook forum som Monevpenny – kvinder der investerer. Husk at mange rådgivere er sælgere og derfor har en interesse i at få dig til at vælge deres produkt. Stol ikke blindt på bæredygtighedsratings som fx Morningstars sustainability rating, der kan være vildledende, da den blot siger noget om hvor godt virksomheden performer i forhold til andre i samme gruppe. Ikke om den reelt er bæredygtig.

Sådan kommer du i gang med bæredygtige investeringer

Giv din bank et eftersyn. Stemmer bankens værdier overens med dine? Hvad tjener den penge på? Har du mulighed for at påvirke den måde den forvalter dine penge på? Facebooksiden ”Skift Bank dag” har mange gode tips. Er renter og gebyrer konkurrencedygtige? Sammenlign på fx mybanker.dk.

Gør dig klart hvad der er mest vigtigt for dig. Menneskerettigheder, klima, miljø, FN’s verdensmål, at hjælpe små nye grønne initiativer i gang, Fairtrade, kvinder i bestyrelsen eller andet?

Få et overblik over hvor mange penge du kan investere. Det kan som regel ikke betale sig at investere mindre beløb, da det koster i gebyr osv. Spar evt. sammen over et år og køb samlet.

Find ud af hvor risikovillig du er. Som regel hænger risikovillighed og udbytte sammen. Alle investeringsfonde har en såkaldt risikovurdering fra Finanstilsynet, som du kan bruge til at sammenligne produkter. Obligationer er normalt sikrere end aktier. Min sunde fornuft siger mig, at jeg generelt ikke skal investere mere end jeg kan tåle at tabe.

Læg ikke alle æg i samme kurv. Spred dine investeringer, så er du mindre sårbar.

Beslut hvad din tidshorisont er. Jo længere, jo bedre. Over 10 år er langsigtet i investeringsverdenen, og er et godt udgangspunkt for at kunne få et rimeligt afkast. Hvis du står og skal bruge pengene igen om få år, skal du måske finde en anden løsning.

Overvej hvor meget arbejde du selv vil gøre. Vil du sætte dig ind i sagerne og selv styre dine investeringer, eller bruge en investeringsforening, din bank eller andre til at hjælpe dig? Rådgivning koster som regel noget, direkte eller indirkekte, vær opmærksom på størrelsen af det. Omvendt giver rådgivning dig ekspertviden i ryggen, som kan være svær at læse sig op til selv.

Søg viden. Fora som Moneypenny -Kvinder investerer på Facebook er guld værd. Især hvis du selv vil stå for det hele. Gå til arrangementer, spørg, søg på nettet, læs bøger.

Husk at der skal betales skat af evt. overskud fra dine investeringer. I 2018 skal du betale 27 procent i skat af de første 52.900 kr. i aktieindkomst og 42 procent derudover.

Du kan læse mere om mine egne erfaringer med bæredygtige investeringer lige her.

God vind med investeringerne!